MANOEUVRE GAZIÈRE : COMMENT LA RUSSIE CONTOURNE LE BLOCUS UKRAINIEN

La Russie a perdu des revenus après que l'Ukraine a fermé son gazoduc russe. Mais Moscou dispose déjà d’alternatives pour le transport du carburant qui le protégeront d’un sérieux coup économique. Elle prévoit d'accroître ses exportations de gaz naturel liquéfié en envoyant du gaz par pipeline à d'autres acheteurs tels que la Chine.

« Nous continuerons d’augmenter notre part des marchés mondiaux du gaz naturel liquéfié » même en dépit des sanctions visant à stopper cette croissance, a déclaré Poutine lors de sa conférence de presse annuelle le 19 décembre. Il s'est également dit confiant que le géant gazier russe Gazprom survivra à l'arrêt du transport via l'Ukraine.

L’Europe achète des volumes records de GNL à la Russie. Source : Bloomberg

Le paradoxe européen

L'Europe continue d'acheter des quantités record de carburant liquéfié à la Russie, principalement à l'usine Yamal LNG dirigée par Novatek. Malgré les appels à interdire ces livraisons, leurs volumes ont déjà dépassé ceux vendus par la Russie via l'Ukraine avant le 1er janvier, lorsque Kiev a fermé la route gazière traversant son territoire, vieille de 50 ans.

La situation montre combien il est difficile pour l’Europe de rompre ses liens avec la Russie, qui a renforcé sa position de fournisseur clé de matières premières du continent au cours de la dernière décennie. Le conflit militaire avec l’Ukraine, qui a débuté en février 2022, a obligé la Russie à ajuster constamment son réseau commercial. Mais la pratique montre que lorsqu’une voie d’accès aux marchés est fermée, les autres restent souvent ouvertes.

Les exportations totales de gaz naturel liquéfié de la Russie ont atteint un niveau record l'année dernière, selon les données de suivi des navires. Avant le conflit, la Russie vendait chaque année environ 155 milliards de mètres cubes de gaz par gazoduc à l’Europe. En 2024, le pays a exporté environ 30 milliards de mètres cubes de gaz vers la région, dont plus de la moitié a transité par l’Ukraine. Étant donné que la majeure partie du gazoduc russe a déjà cessé de circuler vers l'Europe, l'arrêt du gazoduc ukrainien n'aura pas d'impact majeur sur l'économie, a déclaré Tatiana Orlova, économiste chez Oxford Economics.

« L’Europe a toujours besoin de gaz et tous ses efforts pour abandonner le gaz russe ont échoué », a déclaré Orlova. « La région achètera probablement davantage de gaz naturel liquéfié russe pour compenser la baisse des importations de gaz naturel en provenance de Russie. »

Les calculs de Bloomberg montrent que Gazprom a vendu du gaz via l'Ukraine pour environ 6 milliards de dollars en 2024. Cependant, la plupart des économistes et chercheurs estiment que la perte de ce canal de vente réduirait les revenus équivalents à 0,2-0,3% du produit intérieur brut, avec un impact minime. sur l'économie du pays.

« Les chiffres sont trop faibles pour causer des dommages », a déclaré David Oxley, économiste chez Capital Economics, dans une note la semaine dernière. « À titre de comparaison, l’Ukraine perdra environ 0,5 % de son PIB en frais de transit du gaz.

La Slovaquie, qui dépend fortement du gaz russe et qui tire également des revenus des frais de transit, perdra 0,3 % de son PIB.

Itinéraires alternatifs

Les livraisons à la Chine, qui dépasse l'Europe en tant que plus grand marché pour le gaz russe, devraient atteindre un record de 31 milliards de mètres cubes en 2024. Elles devraient atteindre 38 milliards de mètres cubes cette année lorsque le gazoduc Power of Siberia atteindra sa pleine capacité. capacité de conception. Selon les estimations de Sergueï Vakulenko, expert du Carnegie Endowment for International Peace, cela compenserait la moitié des volumes perdus lorsque le transit à travers l'Ukraine a été perturbé.

Gazprom pourrait vendre davantage grâce au Turkish Stream, un gazoduc direct entre la Russie et la Turquie sous la mer Noire qui permet également d'approvisionner certains clients européens. En 2025, Gazprom pourra vendre 25 milliards de mètres cubes de gaz à la Turquie et 15 milliards de mètres cubes de gaz à l'Europe via le Turkish Stream, estime Vakulenko.

La Russie prévoit de rediriger une partie du carburant vers les pays d'Asie centrale et s'efforcera d'augmenter la capacité du gazoduc soviétique reliant la Russie à l'Ouzbékistan via le Kazakhstan.

Jeux politiques

Politiquement, le dossier gazier est une opportunité pour le Kremlin de démontrer que la Russie n'est pas devenue un paria, a déclaré Sergueï Markov, conseiller politique proche du Kremlin.

« Il est extrêmement important pour Moscou que le blocus diplomatique soit brisé pour la deuxième fois », a déclaré M. Markov, faisant référence à la visite surprise du Premier ministre slovaque Robert Fico à Moscou le 23 décembre pour discuter, entre autres, du gaz. Il est devenu le deuxième dirigeant européen à se rendre à Moscou depuis le début des hostilités en Ukraine. En juillet, le Premier ministre hongrois Viktor Orban s’est rendu en Russie.

Poutine a déclaré le mois dernier que la Russie était prête à fournir du gaz à l'Europe, mais a averti que tout nouvel accord serait probablement difficile, en particulier compte tenu de la hausse des prix dans un contexte de pénurie d'approvisionnement à laquelle l'Europe est confrontée. Toutefois, les projets relatifs au gazoduc et au gaz naturel liquéfié pourraient être confrontés à de nouveaux défis. Bien que la Russie envisage de commencer à exporter vers la Chine via un deuxième pipeline d'ici deux ans, les négociations pour un troisième pipeline sont au point mort en raison de désaccords sur les conditions.

Perspectives des ambitions russes en matière de GNL

La Russie souhaite tripler ses exportations de gaz naturel liquéfié à 100 millions de tonnes en 2035, contre 33 millions de tonnes l'année dernière, mais les sanctions occidentales sur tous les grands projets futurs et sur sa flotte de méthaniers compliquent cet objectif.

« Le paysage du gaz naturel et du GNL a radicalement changé pour la Russie au cours des trois dernières années », a déclaré Claudio Steuer, consultant en énergie et éducateur à l'IHRDC de Boston. « Il faut désormais investir davantage et déployer davantage d’efforts dans des activités moins rentables », car la Russie doit entrer en contact avec des acheteurs plus sensibles aux prix.

Les sanctions ont déjà étouffé les ambitions de croissance de la Russie dans le domaine du GNL. Le dernier projet de Novatek, Arctic LNG 2, a pu démarrer des exportations limitées l'année dernière, mais les sanctions imposées par les États-Unis et leurs alliés ont limité l'accès de l'installation aux pétroliers de classe glace nécessaires pour la naviguer dans les eaux glacées du nord et découragé les acheteurs étrangers achètent ce gaz.

En 2025, l’attention sera portée sur la décision de Donald Trump concernant les sanctions contre la Russie. Le tableau est assombri par les ambitions américaines d’augmenter les livraisons de gaz naturel liquéfié à l’Europe.

Une interdiction de circulation des cargaisons de GNL de Yamal dans les ports européens pourrait également compliquer la logistique des approvisionnements russes vers l’Asie maintenant que la route maritime du Nord est fermée, mais les sanctions pourraient en fait conduire à davantage de livraisons de ce type vers l’Europe elle-même.